截至目前，國(guó)有五大銀行（工、農(nóng)、中、建、交）已先后交出2016年成績(jī)單，五大行的“吸金”能力依然遙遙領(lǐng)先各大上市公司。值得注意的的是，隨著過去兩年我國(guó)樓市不斷升溫，個(gè)人住房信貸規(guī)模也創(chuàng)下“天量”。

央行數(shù)據(jù)顯示，2016年，全國(guó)個(gè)人住房貸款余額18萬億元，而五大行個(gè)人住房信貸余額超過12.8萬億元，五大行占個(gè)人住房貸款占比高達(dá)70%，僅建行一家就新增房貸8117.52億元。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，2016年，五大行新增個(gè)人住房信貸達(dá)到2.9萬億元。除交行外，四大行新增個(gè)人住房信貸占全部新增個(gè)人貸款的比例，均在七成以上。那么，在不少城市紛紛限購的當(dāng)下，個(gè)人住房信貸對(duì)五大行2017年的業(yè)務(wù)會(huì)有怎么樣的影響？

房貸增速提振個(gè)人貸業(yè)務(wù)

年報(bào)顯示，作為全球第一大銀行的工商銀行2016年凈利潤(rùn)依然位于榜首，在個(gè)人貸款業(yè)務(wù)方面，其個(gè)人貸款2016年金額增加6543.07億元，增長(zhǎng)18.5%。而房貸卻增加7246.41億元，增長(zhǎng)28.8%。工行的個(gè)人貸款結(jié)構(gòu)顯示，除房貸和信用卡透支外，個(gè)人消費(fèi)貸、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款皆有一定程度的減少。記者注意到，個(gè)人住房貸款占個(gè)人貸款比重再次上升，由2015年的71.1%上升到77.2%，而工行的個(gè)人住房貸款余額也達(dá)到了3.24萬億元。

建設(shè)銀行的房貸業(yè)務(wù)一直較為強(qiáng)勁。年報(bào)顯示，該行2016年新增房貸8117.52億元，增幅29.26%，2016年個(gè)人住房貸款余額為3.59萬億元。記者注意到，2016年建行新增個(gè)人貸款和墊款8715.39億元，房貸占新增個(gè)人貸款的93.14%，而與工行相比，建行的個(gè)人消費(fèi)貸以及信用卡貸款皆有一定程度的提升。

建設(shè)銀行行長(zhǎng)王祖繼在2016年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，建行2016年的信貸結(jié)構(gòu)在持續(xù)優(yōu)化。2017年的信貸投向?qū)⒁苑��?wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要為最重要原則，其中個(gè)人信貸投放同樣是重要方向，但會(huì)堅(jiān)持解決自住房為主。

中國(guó)銀行的年報(bào)顯示，截至去年末，該行內(nèi)地個(gè)人貸款總額為2.98萬億元，比上年末增加5866.18億元，增長(zhǎng)24.47%，個(gè)人住房抵押貸款金額為2.34萬億，較上年增加5559億元，占新增個(gè)人貸款的94.76%。

而農(nóng)業(yè)銀行的年報(bào)顯示，2016年該行個(gè)人貸款余額3.34萬億元，較上年末增加6129.89億元，增長(zhǎng)22.5%。農(nóng)行方面表示，主要是由于本行加強(qiáng)零售客戶營(yíng)銷力度，加大個(gè)人住房貸款的投放力度所致。房貸方面，農(nóng)行2016年末個(gè)人住房貸款為2.56萬億元，較上年末增加6329.52億元，增長(zhǎng)32.8%。占個(gè)人貸款比例由2015年的70.7%上升到76.6%。而個(gè)人貸、經(jīng)營(yíng)貸皆有一定程度的下滑。

交通銀行與其他四大行相比，房貸業(yè)務(wù)的總體量相對(duì)較少。從房貸同比增速來看，截至2016年末，交行個(gè)人住房按揭貸款余額達(dá)7702.80億元，較年初增長(zhǎng)1659.23億元，增速高達(dá)27.45%。

住房信貸對(duì)銀行吸引力減弱

央行數(shù)據(jù)顯示，2016年，全國(guó)個(gè)人住房貸款余額18萬億元，而五大行個(gè)人住房信貸余額超過12.8萬億元，五大行占個(gè)人住房貸款占比高達(dá)70%。央行的另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，2016全年人民幣貸款增加12.65萬億元，同比多增9257億元。分部門看，住戶部門貸款增加6.33萬億元，五大行合計(jì)增加2.9萬億，占新增貸款比例45.81%。

今年以來，40余城或地區(qū)出臺(tái)限購政策，北京、廣州等地區(qū)限購政策再次升級(jí)。業(yè)內(nèi)人士表示，“這種現(xiàn)狀對(duì)于銀行的個(gè)人房貸業(yè)務(wù)開展將會(huì)有一定程度的影響”。

全國(guó)兩會(huì)期間，央行營(yíng)業(yè)管理部主任周學(xué)東也表示，就個(gè)人房貸在新增貸款的占比來看，預(yù)計(jì)今年將會(huì)由去年的45%下降到30%以內(nèi)。那么作為房貸市場(chǎng)的主力軍，2017年房貸這架“馬車”能否繼續(xù)帶動(dòng)五大行的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)呢？記者采訪了第一創(chuàng)業(yè)證券首席分析師李懷軍博士。

李懷軍表示，2016年四大行（中農(nóng)工建）的凈利潤(rùn)增速都下降至2%以下，特別是中國(guó)銀行的凈利潤(rùn)增速為-3.7%，主要是出于穩(wěn)健考慮撥備覆蓋率上升9個(gè)百分點(diǎn)所致。2016年四大行新增個(gè)人住房信貸迖2.7萬億元，個(gè)人住房信貸余額達(dá)到12萬億元。如果2017年四大行新增個(gè)人住房信貸余額減少，那么不僅僅是由于限購政策導(dǎo)致的。從銀行的角度看，現(xiàn)在10年期國(guó)開行收益率一直4.1%左右，與9折的個(gè)人住房貸款利率差不多；從投資和住房信貸對(duì)比角度看，住房信貸對(duì)銀行的吸引力已經(jīng)大大減弱了。

那么對(duì)于國(guó)有大行來說，房貸業(yè)務(wù)的收緊意味著什么呢？利潤(rùn)是否會(huì)減少？李懷軍表示，“四大行利潤(rùn)的減少，主要是由于銀行資金來源的成本提高了，息差減少所致，關(guān)鍵在于資金來源端（負(fù)債），而不是資金運(yùn)用端（資產(chǎn)）。從資產(chǎn)端看，四大行的非利息收入占比在20%~30%等，最低的農(nóng)行21%，最高的中行37%，個(gè)人房貸減少對(duì)利息收入有影響，但對(duì)非利息收入沒有影響。由于非利息收入的占比會(huì)逐步提高，在目前無風(fēng)險(xiǎn)利率水平接近房貸利率的市場(chǎng)環(huán)境下，個(gè)人房貸的減少對(duì)四大行利潤(rùn)的影響不能高估。”

此外，李懷軍表示，“從貸款的角度看，房貸減少了，由于債市收益率的提高以及企業(yè)利潤(rùn)率的上升，PPI的上升使企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的利率水平有了很大的下降，企業(yè)貸款的積極性也有很大的提高；銀行可以有更多的額度用于企業(yè)的貸款，而企業(yè)的貸款利率遠(yuǎn)高于房貸，銀行增加企業(yè)貸款也符合中央‘脫虛向?qū)?rsquo;的要求。因此，個(gè)人房貸的減少對(duì)國(guó)有大行利潤(rùn)的負(fù)面影響不應(yīng)高估。”

（編輯整理：仙居房產(chǎn)網(wǎng)）